0次浏览 发布时间:2025-04-06 16:00:00
来源:新浪基金∞工作室
2025年3月31日,金鹰基金管理有限公司发布了金鹰策略配置混合型证券投资基金2024年年度报告。报告显示,该基金在过去一年面临诸多挑战,份额、净资产均出现下滑,净利润亏损,不过管理人对未来市场表现仍有一定期待。以下是对该基金年报的详细解读。
主要财务指标:业绩欠佳,多项指标下滑
本期利润与已实现收益
2024年,金鹰策略配置混合基金本期利润为-45,215,065.34元,较2023年的-206,298,762.94元亏损有所减少;本期已实现收益为-49,445,379.82元,而2023年为-188,660,662.95元。尽管亏损幅度有所收窄,但仍处于亏损状态。
年份 | 本期利润(元) | 本期已实现收益(元) |
---|---|---|
2024年 | -45,215,065.34 | -49,445,379.82 |
2023年 | -206,298,762.94 | -188,660,662.95 |
净资产与份额净值
期末基金资产净值为381,144,127.90元,相较于2023年末的513,686,739.08元,减少了132,542,611.18元,降幅达25.79%。期末基金份额净值为1.5063元,低于2023年末的1.6622元。
年份 | 期末基金资产净值(元) | 期末基金份额净值(元) |
---|---|---|
2024年末 | 381,144,127.90 | 1.5063 |
2023年末 | 513,686,739.08 | 1.6622 |
基金净值表现:跑输业绩比较基准
净值增长率与业绩比较
2024年基金份额净值增长率为-9.38%,而同期业绩比较基准增长率为13.67%,基金跑输业绩比较基准23.05个百分点。过去三个月、六个月的净值表现同样不佳,与业绩比较基准存在较大差距。
阶段 | 份额净值增长率① | 业绩比较基准收益率③ | ①-③ |
---|---|---|---|
过去一年 | -9.38% | 13.67% | -23.05% |
过去六个月 | 0.91% | 11.63% | -10.72% |
过去三个月 | -10.71% | -0.64% | -10.07% |
累计净值增长率
基金份额累计净值增长率方面,2024年末为116.18%,2023年末为138.56%,显示出增长趋势的放缓。
投资策略与业绩表现:布局科技与政策受益方向但效果不佳
投资策略
2024年,基金经理布局了科技与政策受益两大方向。科技方面配置了AI供应链的重要环节,包括光模块、芯片、服务器、IDC等;政策受益方面,配置了央国企地产、保险、家电等。
业绩表现
尽管基金经理进行了相应布局,但截至报告期末,基金份额净值为1.5063元,份额净值增长率为-9.38%,未能实现正收益。经理认为2022 - 2024年市场环境不友好,组合未采取防御策略,成长风格受市场风格切换影响较大。
市场展望:2025年或震荡向上,机遇与风险并存
管理人认为,2025年股票市场能否向好仍待经济持续复苏,倾向于慢牛可能在路上。主动基金需深度刻画定位,提升自身价值。同时,指出了一些潜在风险,包括成熟期公司增长瓶颈、地缘政治风险、高股息率掩盖业务衰退风险等。在投资方向上,将紧跟技术发展趋势,布局AI相关领域,股票仓位保持机动性,持仓行业与个股适当多元化、分散化。
费用情况:管理费、托管费等有所下降
基金管理费
2024年当期发生的基金应支付的管理费为5,274,574.56元,相较于2023年的9,790,613.28元有所下降。其中,应支付销售机构的客户维护费为2,265,373.86元,应支付基金管理人的净管理费为3,009,200.70元。
年份 | 当期发生的基金应支付的管理费(元) | 应支付销售机构的客户维护费(元) | 应支付基金管理人的净管理费(元) |
---|---|---|---|
2024年 | 5,274,574.56 | 2,265,373.86 | 3,009,200.70 |
2023年 | 9,790,613.28 | 4,080,531.19 | 5,710,082.09 |
基金托管费
2024年当期发生的基金应支付的托管费为879,095.74元,低于2023年的1,631,768.82元。
投资组合:股票投资占比高,行业分布较广
资产组合
期末基金资产组合中,权益投资(股票)金额为353,079,060.95元,占基金总资产的比例为91.58%,显示出较高的股票投资倾向。固定收益投资为1,114,777.37元,占比0.29%。
项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
---|---|---|
权益投资(股票) | 353,079,060.95 | 91.58 |
固定收益投资 | 1,114,777.37 | 0.29 |
行业分布
报告期末按行业分类的境内股票投资组合显示,制造业占比最高,达57.78%,其次为信息传输、软件和信息技术服务业(13.89%)、金融业(14.33%)等。
行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
---|---|---|
制造业 | 220,209,673.62 | 57.78 |
信息传输、软件和信息技术服务业 | 52,941,168.70 | 13.89 |
金融业 | 54,635,018.72 | 14.33 |
股票明细
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细中,北方华创、中芯国际、金山办公等位列前几名。
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
---|---|---|---|---|
1 | 002371 | 北方华创 | 27,330,900.00 | 7.17 |
2 | 688981 | 中芯国际 | 27,224,255.64 | 7.14 |
3 | 688111 | 金山办公 | 25,851,566.13 | 6.78 |
份额持有人信息:个人投资者占主导,份额有所变动
持有人结构
期末基金份额持有人户数为36,469户,户均持有基金份额6,938.46份。机构投资者持有份额457,238.91份,占总份额比例为0.18%;个人投资者持有份额252,581,549.75份,占总份额比例为99.82%,个人投资者占据主导地位。
持有人结构 | 持有份额(份) | 占总份额比例 |
---|---|---|
机构投资者 | 457,238.91 | 0.18% |
个人投资者 | 252,581,549.75 | 99.82% |
份额变动
本报告期期初基金份额总额为309,040,942.37份,报告期内基金总申购份额为49,758,059.63份,总赎回份额为105,760,213.34份,期末基金份额总额为253,038,788.66份,较期初减少了56,002,153.71份,降幅为18.12%。
时间 | 基金份额总额(份) |
---|---|
期初 | 309,040,942.37 |
期末 | 253,038,788.66 |
风险提示
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